연
1,150
22,900
26,335,000
0.26
19,250
-3,650
-4,197,500
현대자동차(우)
1,100
24,400
26,840,000
0.27
20,800
-3,600
-3,960,000
삼 성 전 자 (우)
100
336500
33,650,000
0.34
301,500
-35,000
-3,500,000
합 계
99,985,000
1
-14,177,500
약 두달 동안의 투자 결과 \14,177,500(천 사백 십칠만 칠천 오백원)의 손해를 보았다. 투자액 중에서 가장 큰 비중을 차지 한 것은 삼성전자 였고 가장 많은 손해를 가져다 준 것은 고려아연이였다. 고려아연은 기업의 이미지를 개선하기 위해 노력을 하였으나 원자재란을 겪으면서 다시 주가가 하락하였던 것으로 분석이 된다. 투자 초기에는 삼성전자의 호조에 힘입어 다른 종목들의 손해를 어느 정도 메꿀 수가 있었으나 이마저 4월 말부터는 하강 곡선을 타기 시작하여 손익이 마이너스로 돌아서게 되었다. 특히 아쉬운 것은 하나로 통신의 부진이다. 사교육억제 차원에서 인터넷 수능 강의를 시작하면서 하나로의 매출이 올라가고 경영진 개선 등 주가가 많이 상승할 것으로 예상했으나 전반적인 경기가 나빠지면서 하강곡선을 타고 말았던 것으로 분석이 된다.
2) 종목별 매주 종가
날 짜
거래소
코스닥
하나로통신
고려아연
현대자동차(우)
삼성전자(우)
3월31일(종가로구매)
880.5
434.16
3,290
22,900
24,400
336,500
4월 2일
883.6
446.85
3,340
24,500
24,450
333,000
4월 9일
905.44
457.92
3,190
23,300
25,200
346,000
4월 16일
898.88
454.13
3,045
23,500
24,950
360,000
4월 23일
936.06
488.13
3,085
21,850
24,000
375,500
4월 30일
862.84
453.47
2,665
20,000
21,800
324,000
5월 7일
838.74
436.25
2,640
18,300
23,700
330,000
5월 14일
768.46
404.93
2,670
17,600
24,900
306,500
5월 21일
786.36
393.01
2,595
18,350
21,450
314,500
5월 28일
816.51
401.59
2,800
18,950
22,800
318,500
6월 4일
780.74
397.85
2,660
19,250
20,800
301,500
3) 주간수익률
날 짜
하나로통신
고려아연
현대자동차(우)
삼성전자(우)
포트폴리오1
포트폴리오2
1 주차
0.015198
0.069869
0.002049
-0.010401
0.017453
-0.002371
2 주차
-0.044910
-0.048980
0.030675
0.039039
0.002561
0.022514
3 주차
-0.045455
0.008584
-0.009921
0.040462
0.007233
0.008655
4 주차
0.013136
-0.070213
-0.038076
0.043056
-0.012495
-0.000438
5 주차
-0.136143
-0.084668
-0.091667
-0.137150
-0.110985
-0.072883
6 주차
-0.009381
-0.085000
0.087156
0.018519
0.006006
0.036084
7 주차
0.011364
-0.038251
0.050633
-0.071212
-0.018954
-0.003655
8 주차
-0.028090
0.042614
-0.138554
0.026101
-0.020882
-0.040700
9 주차
0.078998
0.032698
0.062937
0.012719
0.040185
0.025921
10 주차
-0.050000
0.015831
-0.087719
-0.053375
-0.043922
-0.046738
평균 수익률
-0.019528
-0.015752
-0.013249
-0.009224
-0.013348
-0.013380
표준 편차
0.056720
0.056564
0.074650
0.059804
0.42396
0.035254
표준편차를 보면 현대자동차가 가장 높았으나 수익률에서는 표준편차가 가장 낮은 고려아연이 가장 낮았다. 이는 위험을 표준편차로 측정하는 것이 항상 정확하지많은 않다는 결과를 다시확인 할 수 있었다. 그리고 포트폴리오1을 보면 폴트폴리오를 통한 위험의 감소가 그다지 크지 않은 것으로 볼 수 있다. 그러나 약간의 투자비율의 변화를 줘보니 포트폴리오2의 표준편차는 다시 더 낮아 졌다. 여기서 알수 있는 것은 개별종목을 모아 포트폴리오를 형성하는 것도 위험을 낮출 수 있는 방법이지만 똑같은 종목들을 어떤 비율로 포트폴리오를 조성하는냐에 의해서도 위험의 크기가 변한다는 것을 알 수 있었다.
상관 계수
하나로통신
고려아연
현대자동차(우)
삼성전자(우)
하나로통신
0.39333193
0.56430795
0.5124036
고려아연
0.3933193
-0.2020061
0.219339
현대자동차(우)
0.56430795
-0.2020061
0.2578395
삼성전자(우)
0.5214036
0.219339
0.2578395
주) 포트폴리오1(실제투자)의 투자비율는 하나로통신13% 고려아연26% 현대자동차(우)27% 삼성전자(우) 34%,
포트폴리오2(투자 비율에 변화를 준것)의 투자비율은 하나로통신 20% 고려아연26% 현대자동차(우)35% 삼성 전자(우)30%로 계산한 것임.
상관계수는 하나로 통신과 현대자동차, 삼성전자가 가장 크게 나왔으며 특이하게 고려아연과 현대자동차의 상관관계는 (-)를 기록하였다. 하지만 이것은 표본이 두달로 짧기 때문에 나타나는 현상으로 장기적으로 보면 결국 비슷한 형태로 움직인다는 것을 알 수 있다.
5. 투자 결과 분석
전반적으로 진입의 시기가 좋지 않았다고 생각을 하고 경기 상황이 안 좋은 데다가 여러 시장외적용인 원자재란, 원유파동이 겹치면서 시장이 전체적으로 위축이 되었다고 생각을 한다.