수익률이 안정적으로 높았다.
결론적으로 5년 이상 장기채권이 수익률이 가장 높게나왔다. 투자기간이 장기일수록 채권이나 예금에 투자하였을 때의 수익률이 높았다.
16. 부자들의 공통점 - 부자일지(WD)를 쓰고 있다.
기록은 역사를 낳는다. 결국 역사는 기록된다는 것이다. 마찬가지로 한 개인도 자기의 일생을 또는 하루를 기록하면서 정리한다.
세계 일류기업의 조건이라는 논문을 보면 1위와 2위의 차이는 딱 한 가지 하느냐 안하느냐 차이다고 하였다. 즉 실천력의 차이다.
부자들은 부자일지를 통해 실천력을 독려하였고 이를 통해 자신의 목표를 달성해 가고 있었다. 부자일지의 최소조건은 약간의 회계지식과 정리방법 등만 필요하다.
자신의 가치관에 따라 어떻게 투자할 것인가를 쓰는거야 긍정적으로
사회책임투자(SRI)란?
□ 투자의사결정과정에서 아래의 3가지 축(Triple bottomline)을 모두 고려하는 투자행위
- 경제적 관점(Economic): 재무적 성과, 투명성, 기업지배구조
- 사회적 관점(Social): 노동(고용, 노사관계, 교육훈련, 고용평등), 인권(차별철폐, 아동노동, 강제노동, 고충처리, 토착주민관리), Community(지역사회, 부패방지, 정치적 기여, 독점규제 및 공정경쟁), 제조물책임(고객안전보건, 제품과 서비스, 광고, privacy 존중)
- 환경적 관점(Environmental): 작업환경, 안전, 공해물질 배출, 환경사고 가능성, 지구환경 및 지역환경 기여 등
□ 상기 3가지 축에 기반한 ‘사회책임 경영(socially responsible management)’에 우수한 기업, 프로젝트 등에 직ㆍ간접적으로 투자하는 것을 의미함
□ 전세계 SRI 규모는 급성장 중
- 미국 SRI 2332B US$(192개 펀드), 1995년이후 연 22%씩 상승세
- 영국 SRI 326B US$(67개 펀드), 1995년이후 연 49%씩 상승세
□ SRI의 원동력
- 사회책임요소에 대한 표준화(GRI)
ㆍGRI는 UNEP 산하기구로 기업의 사회적 책임과 관련된 Triple bottomlines 측면의 표준 정보공개의 틀을 개발 및 확산
ㆍTriple bottomlines에 대한 performance indicator를 작성하여 이 가이드라인을 근거하여 지속가능성 보고서 발간 장려
- 사회책임 요소에 대한 정량화(rating)
ㆍInnovest사가 PwC, WBCSD, Morgan Stanley, UNEP과 함께 평가모형 개발(EcoValue21, Intangible Value Assessment)
☞ Innovest의 Intangible Value Assessment 모형: 기업지배구조, 인적자원관리, 이해관계자 관계, 제품과 서비스, 환경, 기타 이슈 등을 포함
ㆍSAM(Sustainable Asset Management) 다우존스지속가능성지수(DJSI) 모형 제공
ㆍEIRiS(Ethical Investment Research Service) FTSE4Good 지수개발 모형 제공
ㆍ이러한 평가결과(rating)들은 글로벌 금융기관들의 자산 및 여신 관리에 활용
- 사회책임과 자본시장의 연결고리 (예: SD index)
ㆍ다우존스 지속가능성지수(DJSI): 다우존스지수중 지속가능성 평가결과 상위 10%에 해당하는 기업으로 구성
☞ DJSI Criteria 기업지배구조, IR, 전략, 평가, 위험관리, compliance, CRM, 재무건전성, 환경경영, 환경적 성과, 환경보고서, 노사관계, 인적자본개발, 인재 확보 및 유지, 지식경영, 공급자 표준, 사회책임보고서 등
ㆍFT4Good Index: FT지수에 속한 기업중 지속가능성 요건을 갖춘 기업으로 구성
- UNEP의 금융기관 사회책임에 대한 연구 및 자발적 협약
- 금융기관의 새롭고 차별화된 금융상품에 대한 니즈
- 장기투자/연기금의 SRI 투자 법제화
ㆍ영국의 연금법 수정: 민간연금펀드를 운용할 때 사회, 환경, 운리적 측면을 고려하여 투자 포트폴리오를 구성하도록 함. 또한 주주로서의 권리를 성실히 이행해야 한다는 사실을 공개하도록 요구하고 있음
ㆍ스웨덴, 프, 독, 벨, 노, 뉴, 일 등의 국가도 연기금 SRI 제도화 추진 중
- 주주행동주의 및 NGOs의 SRI 운동
ㆍ자발적인 SRI 전문기관의 등장: Social Responsible Forum, S-R-Invest, Ethical Investments, SocialFund.com, Good Money, Money and Values 등
- 제도적 이슈: SRI의 영향 요소
ㆍ기업지배구조개혁, Finance 분야의 가이드라인, 법적 요구, 연금법 개정, 의결권대행, 정보공개, 윤리경영 등
ㆍCASE (미국) 제도 개혁: 증권법 뮤추얼펀드 대리인 투표
Sarbannes-Oxley Act: 기업지배구조 개혁
기타 2003 연금법, 회계법 강화
□ SRI와 기회요인
- 금융상품 및 서비스의 “차별화 전략 수단”
- 새로운 금융상품의 개발 기회: 정부지원이나 세제혜택을 받을 수 있는 상품 개발 가능
- 해외 SRI 자금의 “흡수 채널”: 해외 수천조원의 SRI를 저평가되어 있는 국내기업에 연계 투자
□ 금융기관의 “사회책임활동”: 사회책임투자, 사회책임경영
1. 사회책임투자
ㆍ지속가능성을 고려한 여신관리 및 사업성검토 체계 도입
→ 금융기관의 사회책임 여신관리 및 평가 가이드라인 개발이 선행될 필요
ㆍ다양한 사회책임투자 펀드의 개발
ㆍSRI 관련 국제활동에 참여: UNEP/FI, Global Compact
☞ UN Global Compat에 전세계 1240개 기업이 가입(’03.9.2 현재)
인권, 노동표준, 환경관련 9가지 원칙 준수
2. 사회책임경영
ㆍ윤리경영에서 진일보하여 “사회책임경영” 추세에 참여 필요
ㆍTriple Bottomlines에 기반한 금융기관 자신의 “사회책임경영 보고” 체제 구축 필요
위 내용은 다음 세미나 발표자료의 summary입니다. [Source: “금융산업에서의 사회책임투자(SRI)와 경영(SRM), 21세기 금융비전포럼 세미나 자료. 안병훈 KAIST 테크노경영대학원. 2003. 10]