년도)
제 7 기(2005년도)
제 6 기(2004년도)
주식약정 점유율
7.9
7.1
8.1
6.1
선물약정 점유율
4.7
4.6
8.0
8.0
옵션약정 점유율
1.9
2.4
3.3
3.9
2)수익부문별 점유율 (단위: 백만 원, %)
구 분
제 8 기(2006년도)
제 7 기(2005년도)
제 6 기(2004년도)
제 5 기(2003년도)
영업수익(점유율)
604,518(3.13)
432,134(3.01)
272,842(2.78)
293.905(2.69)
수수료수익(점유율)
263,565(5.12)
234,076(5.38)
106,181(2.81)
105,033(2.42)
이자수익(점유율)
74,594(3.12)
48,796(3.04)
19,184(1.58)
21,844(1.65)
단기매매증권매매이익(점유율)
45,433(3.73)
45,806(2.92)
36,088(2.80)
23,347(1.94)
단기매매증권평가이익(점유율)
9,624(4.74)
1,422(0.89)
1,522(1.15)
80(0.01)
파생상품거래이익(점유율)
72,558(1.96)
83,180(2.75)
96,780(4.32)
127,836(5.86)
3)주요 경영지표(수익성)
당사의 가장 두드러진 특징이면서 강점은 다양한 수익성 관련 지표들이 업계 평균 대비 우량한 수준을 나타내고 있다는 점입니다. 일반적으로 은행업, 증권업 등 금융기관에서 널리 사용하고 있는 수익성 지표인 총자산 이익율(ROA), 자기자본 이익율(ROE)의 경우 최근 3년간 꾸준히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
재무비율
업종
미래에셋증권
FY2006
FY2006
FY2005
FY2004
총자산이익율
2.6%
4.26%
6.41%
3.76%
자기자본이익율
16.27%
15.56%
30.24%
13.56%
15.회사 현황
2007년 9월말 기준으로 영업수익은 14,083억 원, 당기순이익은 1,507억 원으로 전년 동기 대비 각각 450.5%, 203.0%가 증가하였으며 주식약정 MS는 7.9%입니다. 또한 철저한 리스크 관리로 2007년 9월말 기준 영업용순자본비율이 516.85%, 자산부채비율이 116.88%로 건전하고 우량한 재무구조를 유지하고 있습니다. 당사는 제9기 반기 기준 110개 영업점과 1개 북경사무소, 1개 홍콩법인이 영업 중에 있으며, 분기보고서 제출일 현재는 137개 영업점과 1개 북경사무소, 1개 홍콩법인이 영업 중에 있습니다.
1)위탁매매(Brokerage)
2007년 9월말 기준으로 당사의 수탁수수료 수익은 991억 원이고 주식약정 M/S는 7.9%입니다.
2)금융상품 판매
적립식펀드의 판매가 증가하였으며 특히 주식형상품 잔고는 2007년 9월말 기준으로 9조 2,263억 원을 달성하였습니다. 또한, 고객자산의 포트폴리오 다양화를 위하여 해외펀드 및 부동산 펀드 등 대안상품에 대한 판매를 강화하여 수익증권 및 뮤추얼펀드 총 판매 잔고는 14조 6,560억 원으로 전년 동기 대비 5조 9,964억 원이 증가하였습니다. 이에 따라 수익증권 및 뮤추얼펀드 취급수수료는 전년 동기 대비 555억 원이 증가한 951억 원을 달성하였습니다.
3)자기매매(Dealing) 업무
2007년 9월말 기준으로 주식매매차익 81억 원, 채권매매차익 36억 원, 주식평가차익 19억 원을 실현하였습니다.
4)IB (Investment Banking) 업무
당사는 IPO, 유상증자, 회사채 인수, M&A컨설팅, ABS 발행주선 및 인수업무, 부동산금융업무 등을 수행하고 있습니다. 2007년 9월말 기준으로 인수 및 주선 수수료 90억 원을 실현하였고 자문수수료는 175억 원을 실현하였습니다.
5)신종증권 판매업무
2006년 3월 10일 장외파생금융상품거래업무 겸영 인가를 금융감독위원회로부터 취득하여 ELS, 파생결합증권, 기업금융관련 파생 거래 업무 등 다양한 장외파생 금융상품 거래업무를 수행하고 있습니다. 2007년 9월말 기준 신종증권 발행건수는 총 304건이며 발행금액은 12,287억 원입니다.
구분
증권관계법령
발행 및 유통
상법,민법,증권거래법,관련기관 제정규정
과세측면
소득세법,법인세법,농특세법,조세특례제한법
국제화
외국환거래법
기타
주식회사의 외부감사에 관한 법률,독점규제 및 공정거래에 관한 법률금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률
16.관련법령 또는 정부의 규제
17.재무정보
1)대차 대조표
2)손익 계산서
18.경영 전략(장기 성장 전략)
1)시장 환경 변화
은행 예금과 직접 투자를 선호하던 투자가의 성향이 간접 시장으로 바뀌고 있으며, 자본시장통합법 이후 간접 시장으로의 자금 유입이 가속화될 전망임
자산운용 상품에 대한 관심 확대와 고령화로 시중자금이 은행예금에서 주식형펀드와 CMA로 유입되고 있음
2)시장 전망
2002년 호주 자본시장통합법 이후 호주 시장의 거래대금과 IPO 건수가 급속히 상승하였으며, 이와 같은 현상이 한국 자본시장에서도 일어날 것으로 예상되고 있음
3)경기성장의 원동력
1)Vision
Asia’s Leading Financial Services Company
2)Strategy
ⓐStrengthen Principal
자기자본 확대를 통하여 PI강화
자본의 효율적 배분 IB
ⓑGlobalization
해외법인 확대- 홍콩, 베트남, 중국, 인도, 미국
고객 자산의 50%를 해외투자
ⓒInnovative Product Development
새로운 펀드상품 (선박, 한우)
한국 1위 퇴직연금 사업자
자산의 30%를 변액보험 등
CMA 장외파생상품
4)투자 포인트
ⓐ전략과 실적
- 박현주 회장 & 최현만 사장(젊은 1세대 창업자, 지식과 경험, 역동적인 경영방침)
ⓑ그룹 시너지 효과 극대화 및 그룹 내 수혜를 받는 포지셔닝
ⓒ미래에셋증권 핵심 차별화 포인트
- 안정적과 성장을 동시에 추구하는 분산된 수익구조 & 자산관리 사업에 집중
= 높은 성장 & 예측가능 & 수익성
ⓓ성장전망
- 자산관리 (CMA, 해외주식형 펀드 & 네트워크 확대)
- 위탁매매 (그룹시너지 & 홍콩/베트남 영업)
- 투자은행업무 (홍콩, 베트남, 중국, 인도로 PI 확대)
- 퇴직연금 (차별화)